康宏：只靠儲蓄難買樓 月儲4000等足14年才能上車

2014年 07月 31日   香港商报

一項最新調查顯示，光儲錢不投資，80后最少要14年才能上車。如果投資得法，資本累積的速度可以加快一倍。有趣的是，有約三成的青年人指沒有投資知識及投資風險太高，有一半以上中老年人聲稱無錢投資。這是否暗示：少小不投資，老來無財理？     今年5月至6月，康宏委託港大進行意見調查，電話采訪了1013位年紀介乎18到65歲的香港本地居民，目的是了解市民理財習慣。調查顯示，想錢濵錢是投資的最大動力，有超過一半的市民回答如是。其他的動力包括「退休儲備」(17.3%)和「備用金」(13.3%)。不過，知識的匱乏似乎成為投資的一個障礙，有24%的受訪者回答沒有足夠的投資知識，因而沒有投資。     八零后上車難     80后和90后將「上車」作為人生最重要的目標，有四分之一的年輕人最想買樓，其次是「進修/擁有高等學歷」(15.5%)和「環游世界」(11.5%)。不過矛盾的是，超過八成的18至29歲的港人沒有投資習慣。如果光靠儲蓄，假設每個月儲4000元，樓價不變，一個300萬的上車盤，最少要儲14年。到時候翩翩少年已經變成中年大叔。     針對年輕一代如何投資理財，本報記者集合了三個80后的案例。專業人士提醒，首先養成先儲蓄，后消費的習慣，保證每月供款。其次，越早準備越好。最后，情侶甚至夫妻可以有獨立帳戶，避免分歧同時分散風險。     個案一：8年上車法     陳生和他的女朋友有一個共同目標，就是買樓。2002年，剛剛畢業的他們開始一起儲錢投資。他們準備拿出收入的20%來理財。一開始每個月投入4000元，到工作四年后，收入見增長，他們的月供達到了8000元。     在投資的第八年，也就是陳生30歲之際，他們的理財戶口本金為40萬元，加上獲利一共有50萬元，剛好夠他們買樓以及辦婚事，他們當機立斷，在將軍澳買了一個單位，現在單位已經升值20%以上。     因為準備買樓，所以陳生希望將風險控制在中等。像陳生這樣的平衡型投資者，康宏聯席董事卓啟雄建議配置人民幣、環球產品、基金和債券，并根據不同市况調整組合。的確，買樓是大事，穩字為先。康宏的調查顯示，只儲蓄不投資，80后需要14年才能付首期買樓。雖然7%的回報不算高，但是8年時間可以上車，比單純靠儲蓄上車節省了6年時間。     個案二：6年上車法     康宏聯席董事卓啟雄2004年開始與女朋友每個月投資3000元，隨收入增長逐步加大。到了2008年以后每個月投資額為15000元，六年間獲利加上本金，一共60萬元。他們在2010年在將軍澳購買物業。其中的40萬元拿來付首期，20萬元拿來辦婚禮。     同樣是儲錢買樓，卓啟雄和案例一的情侶相比，投資風格更為進取，投資組合包括相當比例的股票，基金和債券。他能夠承受的風險為中高檔。相應地，他的回報也比案例一的更高，平均在7至9厘。     即使是專業理財師，也可能在金融海嘯遭遇過失利。卓啟雄以過來人的身份建議年輕一代，「首先是放正心態，明白經濟周期潮起潮落，不以一時論英雄。其次，及時跟你的理財師溝通，調整資產配置」。比如，在08年到09年，債券和黃金的收益比股票好，2010年到2012年，新興市場比成熟市場增長更快。     個案三：遙遙無期者     有一對拍拖五年的客戶，把錢放在一個理財戶口，準備儲兩年后結婚，不想一年半后分了手，因為兩個人的錢放在一起投資，所以在分割財產的時候比較麻煩。     首先，情侶需要有一致的儲蓄目標和額度。比如，5年內儲夠30萬元，然后商量好每人每個月拿出多少錢來儲蓄或者理財。不過，是否把錢放在一個帳戶有利有弊。康宏聯席董事梁子琪分析，好處是手續費有機會比分開開戶便宜一個百分點。壞處就如上文案例，錢財分割不清。     放在一起還是分開投資的另外一個考量因素，是風險偏好。梁子琪指出，「不少男客戶比較進取，熱愛高收益產品，同時可承受比較大的波動性。而女客戶比較保守，希望有穩定和持續的收入」。這兩種投資風格沒有對錯，但是容易引起矛盾。所以因應男女不同的投資取向來設計投資組合，可以避免爭執，同時分散風險。     有另外一個有趣的模式可供讀者參考：梁子琪有一對已婚夫婦的客戶，有一個共同帳戶作為孩子的教育基金，同時兩人分別有獨立的帳戶由理財師打理。這樣，在為孩子準備教育經費的時候，選擇比較平穩及長線投資。而個人帳戶可以根據個人偏好做部署。即使是夫妻，也需要個人隱私空間。各自在投資場上征戰一番，到年底比一比戰績，也不錯。